Nehmen wir einmal an der so genannte “Eckrentner” mit 45 Beitragsjahren hätte seine gesamten Rentenbeiträge (Arbeitnehmer und Arbeitgeber) in einem DAX Indexfonds angespart. Er hätte also 45 Jahre lang am Ende jeden Jahres seine Rentenbeiträge in einen DAX-Indexfonds investiert (oder in die korrespondierenden Aktien direkt). Er hätte nie etwas aus dem Fonds entnommen und alle Dividenden wären steuerfrei reinvestiert worden. Nehmen wir weiterhin an, dieser Eckrentner hätte genau das Durchschnittsbruttoeinkommen (West) von 1974 bis 2018 verdient. Wieviel Geld hätte er angespart und wie sieht dagegen seine staatliche Rente aus?
Am Ende des Jahres 2018 hätte dieser Rentner einen Sparbetrag von 1,07 Millionen Euro als Altersguthaben zur Verfügung. Dagegen liegt seine jährliche staatliche Bruttorente bei rund 17.300 EUR im Jahr. Sein letztes Bruttoeinkommen als Arbeitnehmer lag bei rund 37.900 EUR im Jahr. Mit dem angesparten Betrag von 1,07 Millionen Euro kann er sich mehr als 28 Jahre (bis er 93 Jahre alt ist) sein volles Bruttogehalt weiterbezahlen (und das wenn er seinen Sparbetrag NICHT weiter anlegt). Unter der Annahme, dass er einen guten Teil seines angesparten Geldes weiter in Aktien investiert, hätte dieser Rentner wahrscheinlich noch viel mehr Geld über diesen Zeitraum zur Verfügung.
Wenn man annimmt, dass der Rentner über diesen gesamten Zeitraum seine gesetzliche Rente bezieht (Inflationsausgleich oder Rentenkürzungen mal aussen vorgelassen) liegt der Auszahlungsbetrag bei rund 491.000 EUR. Dieser Betrag ist natürlich rein fiktiv, da wir nicht wissen können, ob und in welcher Höhe Rentenerhöhungen kommen werden und wie alt der Rentner wird. 93 Jahre werden allerdings die wenigsten erreichen und damit ist der Auszahlungsbetrag wahrscheinlich geringer.
Von 1974-2018 zeigte der DAX eine jährliche, nominale Performance von durchschnittlich 7,5%. Diese Performance über 45 Jahre führt zu einem phänomenalen finanziellen Sparerfolg. Ein Umlagesystem kann hier nicht mithalten. In der Zukunft wird diese Diskrepanz sogar noch grösser werden, da die demographischen Faktoren gegen die staatliche Rente spielen.
FAZIT: Es zeigt sich also deutlich, dass das kapitalbasierte Ansparen der staatlichen Umlagerente haushoch überlegen ist. Trotz massiver Aktienkrisen in den 1970er und 2000er Jahren mit starken Rückschlägen liegt der Aktiensparer weit vor dem gesetzlichen Rentner.
Annahmen der Modellrechnungen:
Durchschnittsentgelte Brutto 1974-2018 Westdeutschland (Quelle Wikipedia)
Rentenbeitragssätze 1974-2018 (Arbeitnehmer und Arbeitgeber). Bei unterjährigen Veränderungen des Satzes wurde für das Jahr ein Durchschnitt berechnet (Quelle Wikipedia)
DAX Entwicklung (Performance Index), Punktestand jeweils Ende des Jahres 1974-2018 (Quelle Wikipedia)
Rentenniveauberecnung Eckrentner (Standardrente) (Quelle Wikipedia)
DAX Indexfonds ist gebührenfrei und Ausschüttungen/Kapitalgewinne steuerfrei
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