Heute möchte ich ein Tool vorstellen, das ich persönlich sehr hilfreich finde. Es gibt ja auf dem Markt eine Vielzahl von Anbietern, die Aktienscreening-Software bzw. entsprechende Webseiten oder Apps offerieren. Ein Dschungel, wo sich vom kostenlosen Tool bis zum mehrere hundert oder gar tausend Dollar teuren Aboservice einiges tummelt. Ich habe schon verschiedene Anbieter genutzt (ohne Anspruch auf Vollständigkeit), bin aber letztendlich bei den Aktien Rankings von TraderFox hängen geblieben. Der Preis liegt bei 19 € pro Monat (Laufzeit mindestens 6 Monate) und ist damit für den Privatanleger noch bezahlbar, insbesondere auch unter dem Gesichtspunkt der Leistungen, die man dafür erhält. Wichtig zu wissen: Aktien Rankings ist Teil eines Gesamtpaketes, das sich Morningstar-Datenpaket nennt und welches über das Rankings-Tool hinaus noch einige andere Leistungen enthält, auf die ich hier nicht weiter eingehen möchte.
Bei Aktien Rankings selbst wählt man in einem ersten Schritt das zu analysierende Aktienuniversum aus. Zumindest Europa und die USA sind dabei sehr gut abdeckt. Es werden die verschiedensten Indizes für Europa, Deutschland, USA und UK angeboten, die es erlauben das gewünschte Universum relativ genau zu definieren und einzuschränken. Leider sind die Emerging Markets nicht vertreten, soweit deren Aktien nicht an einer der gängigen Börsen in USA oder Europa gehandelt werden.
Nach der Definition des Universums kann der Nutzer Parameter auswählen, die sein Aktienranking bestimmen. Dazu gehören natürlich fundamentale Standardvariablen wie Marktkapitalisierung, KGV oder EPS-Entwicklung, aber auch technische Faktoren wie "Abstand vom Hoch" oder die "Zahl der Gewinntage". Da mich die technische Seite nicht interessiert, konzentriere ich mich hier auf die fundamentalen Faktoren. Hier bietet TraderFox eine Vielzahl von Möglichkeiten, die viele andere Tools bei weitem übertreffen. Allein zum Thema Dividende werden 19 verschiedene Parameter angeboten, darunter "Stabiles Dividendenwachstum", "Dividendenkontinuität" oder "Kumulierte Dividendenrendite". Mit der Kombination verschiedener Faktoren, kann man sich seine eigene maßgeschneiderte Rangliste zusammenstellen. Man kann auch die verschiedenen Faktoren unterschiedlich stark gewichten, was dann den Punktwert bei der Rangliste entsprechend beeinflusst.
Im nächsten Schritt lässt sich mit Hilfe von Scan-Faktoren das Ranking einschränken. Man kann auch hier eine Vielzahl von Parametern setzen, die dann die Rangliste einschränken. Ein Beispiel ist etwa die Marktkapitalisierung, bei der man Höchst- und/oder Mindestgrenzen setzen kann, die Branche, Sektoren und eine Vielzahl mehr.
Interessant sind aber nicht nur die fundamentalen Faktoren, die sich an einzelnen Parametern orientieren, sondern man kann auch schon fertig kombinierte Strategien einsetzen, wie etwa die "Kapitalrendite nach Joel's Zauberformel" (gemeint ist Joel Greenblatt) oder das "Acquirer's Multiple" (wie von Tobias Carlisle entwickelt).
Beispielhafte Ansicht von Parametern für Universum und fundamentalen Faktoren
Nachdem man nun alle Parameter gewählt hat, drückt man den Scan-Button und das Ranking wird berechnet. Diese Rangliste kann dann auch noch in verschiedenen Formaten dargestellt werden. Die einfache Rangliste präsentiert die Unternehmen in einer Tabelle, in der ganz oben die Aktie mit dem höchsten Score angezeigt wird und dann absteigend alle weiteren Werte, die für das gewählte Universum ausgespuckt wurden. Auch angezeigt werden die Ergebnisse für die einzelnen gewählten Rankingparameter und der exakte Punktwert (Score), welcher maximal 100 Punkte erreichen kann. Jede Kombination von Universum / Parametern für eine Rangliste kann auch unter einem Namen abgespeichert werden, sodass man immer wieder neue Rankings auf dieser Grundlage erstellen kann. Neben der Listenansicht gibt es noch verschiedene andere Ansichten, wie z. B. Infoboxen, die dann bspw. noch den Kursverlauf oder das Unternehmensprofil anzeigen.
Interessant sind auch die Informationen, die man erhält, wenn man eine bestimmte Aktie aus der Rangliste auswählt und sich die Details anzeigen lässt. Man erhält hier eine Vielzahl fundamentaler Informationen, wie z.B. die Bilanzen und GuV der letzten 10 Jahre sowie der letzten 10 Quartale, ein Charttool, viele fundamentale Kennzahlen, den Piotroski F-Score, AAQS-Score, Umsatz- und Gewinnschätzungen und viele andere. Eigentlich ist fast alles da, was das Analystenherz begehrt. Einzig der Cashflow wird etwas stiefmütterlich behandelt und für diesen wünscht man sich noch umfangreichere Daten.
Doch wo viel Licht ist, findet man auch Schatten(seiten). Denn teilweise ist die Datenqualität der fundamentalen Daten und Bilanzzahlen nicht besonders gut. Ein Abgleich mit den Geschäftsberichten einiger Unternehmen zeigt, dass teilweise die Morningstar-Daten, insbesondere aus früheren Jahren, nicht besonders genau sind. Manchmal finden sich bei den Bilanzdaten auch größere Lücken, auch diese vornehmlich in den früheren Jahren.
Alles in allem ist Aktien Rankings aber ein hervorragendes Tool, um ein Screening und Vorsortierung interessanter Anlagekandidaten durchzuführen. Die Breite und Tiefe der Daten, sowie die Flexibilität der Parameter ist für den Preis ein gutes Angebot, gerade für Privatanleger, die ja häufig keinen Zugriff auf professionelle Plattformen, wie Bloomberg oder Thomson Reuters, haben.
Anmerkung: Dies ist KEIN Werbebeitrag. TraderFox bezahlt oder kompensiert mich nicht für diesen Post.
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